[ad_1]
Küresel hisse piyasalarında, ABD Merkez Bankası’nın (Fed) şahinleşen para politikası duruşu sonrası düşüş eğilimi bu hafta da devam ederken, gelecek hafta gözler başta Fed’in faiz sonucu ve Fed Başkanı Jerome Powell’ın toplantı sonrası açıklamaları ile yoğun veri gündemine çevrildi.
ABD’de artan enflasyon baskısı sonrası Fed’in siyaset duruşundaki agresif tavır varlık fiyatlarını etkilemeyi sürdürüyor.
Fed öncülüğünde hazırlanan yüksek faiz ortamı bilhassa teknoloji şirketlerinin hisselerinde satış baskısını güçlendirirken, küresel gelişme üstünde artan riskler de fiyatlamaları zorlaştırdı.
ÖNGÖRÜLER NE?
Tahvil piyasalarında Fed’in gelecek hafta siyaset faizini 50 baz puan çoğaltması fiyatlanırken, haziranda 75 baz puan ve temmuz ile eylülde ise 50’şer baz puanlık faiz artışına gideceği öngörülüyor.
Söz mevzusu fiyatlamalarla ABD’de tahvil faizleri ortalama son 3 senenin en yükseğinde seyretmeye devam ederken, artan dolar talebiyle dolar endeksi son 20 senenin en yüksek seviyesi olan 103,9’u görmüş oldu.
ABD’de bu hafta yoğunlaşan bilanço döneminde bazı şirketlerin karlılıkları beklentileri karşılarken, Amazon ve Alphabet benzer biçimde şirketlerin karlılıklarının ise öngörülerin arkasında kalmasıyla hisse piyasalarındaki düşüş eğilimi hızlandı.
Gelecek hafta ise Fed’in ve İngiltere Merkez Bankası’nın (BoE) faiz kararıyla beraber, ABD’de açıklanacak istihdam raporundaki veriler başta olmak suretiyle oldukça yoğun bir veri gündemi bulunuyor.
ANALİST YORUMU NE?
Analistler, Fed’in faiz sonucunda piyasaları şaşırtmasının beklenmediğini sadece karar metni ve Fed Başkanı Powell’ın toplantı sonrası yapacağı açıklamaların önemine işaret etti.
ABD’de ilk çeyrek gelişme verilerinin beklentilerin altında kaldığını ve tahvil piyasalarına getiri eğrisinin bazı varlıklarda tersine döndüğünü belirten analistler, hem yüksek enflasyon hem de artan resesyon endişeleri kapsamında Fed’in çizeceği yol haritasının piyasaların yönü üstünde belirleyici olacağını kaydetti.
– ABD hisse piyasalarında düşüş eğilimi durulmuyor
ABD’de hisse piyasaları düşüş eğilimi üst üste dördüncü haftaya taşırken, aylık bazda Nasdaq endeksi Ekim 2008’den, S&P 500 ve Dow Jones endeksi mart 2020’den bu yana en fena ayı geride bıraktı.
Yüksek faiz ortamının risk algısını yükselttiği ABD’de açıklanan şirket bilançolarındaki karışık görünüm de düşüş eğiliminde hareket eden hisse piyasalarına destek olmadı.
Bu hafta açıklanan bilançolara nazaran, Amazon’un hafta içinde açıklanan bilançosu, firmanın ilk çeyrekte 3,8 milyar dolarlık zarar ettiğini ortaya koyarken, şirket 2015’ten bu yana ilk kez 3 aylık dönemde zarar bildirdi.
ABD’nin bir öteki önde gelen teknoloji şirketi Apple ise ocak-mart döneminde kar ve gelirini artırdığını duyurmasına karşın firmanın Finans Direktörü (CFO) Luca Maestri’nin tedarik zinciri engellemelerinin bir sonraki çeyrekte geliri etkileyebileceğini belirtmesinin arkasından Apple’ın hisseleri de cuma günü yüzde 4’e yakın düşüş gösterdi.
ELON MUSK VE HİSSE SATIŞI
Öte taraftan, hafta içinde toplumsal medya platformu Twitter’ı satın alan Tesla ve SpaceX’in Üst Yöneticisi Elon Musk, ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu’na (SEC) meydana getirilen bildirimlere nazaran, salıdan perşembeye kadar toplam 9,6 milyondan fazla Tesla hissesi sattı.
ABD’de bu hafta açıklanan makroekonomik verilere nazaran, ABD ekonomisi, bu senenin ilk çeyreğinde beklentilerin aksine yüzde 1,4 daralırken, ABD ekonomisinin, yüzde 1,1 büyümesi öngörülüyordu.
Söz mevzusu gelişmelerle S&P 500 endeksi haftalık bazda yüzde 3,27, Nasdaq endeksi yüzde 3,93 ve Dow Jones endeksi yüzde 2,47 kıymet yitirdi.
2 Mayıs ile başlamış olan haftanın veri takviminde, pazartesi imalat endüstri Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI), inşaat harcamaları ve ISM imalat endüstri PMI, salı yapınak siparişleri ve dayanıklı mal siparişleri, çarşamba ADP istihdam raporu, dış tecim dengesi, hizmet sektörü PMI ile Fed’in faiz sonucu ve Fed Başkanı Powell’ın hitabı, perşembe haftalık işsizlik maaşı başvuruları ile cuma günü ziraat dışı istihdam ve işsizlik oranı verileri takip edilecek.
– Avrupa’da gözler BoE’ye çevrildi
Avrupa borsaları bu hafta karışık bir seyir izlerken, gelecek hafta gözler perşembe günü BoE’nin faiz sonucuna çevrildi.
Tahvil piyasalarında BoE’nin siyaset faizini 25 baz puan artırarak yüzde 1’e çıkaracağı tahmin edilirken, karar metni ve BoE Başkanı Andrew Bailey’nin açıklamaları da ehemmiyet arz ediyor.
Analistler, Rusya-Ukrayna savaşının hala Avrupa için başlıca risk unsuru olmayı sürdürürken, Rusya hafta içinde ruble ile ödeme yapmadıkları sebebi öne sürülerek Bulgaristan ve Polonya’ya organik gaz akışını durdurdu. Bölgenin geri kalan vatanlarında mevzuya ilişkin çözüm odaklı adımların atıldığına yönelik haber akışı ise risk algısının yükselmesini engelledi.
Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) Fed’in siyaset değişimine hemen hemen ayak uydurmamasının hisse piyasalarındaki satış baskısını törpülerken, Avro/dolar paritesi ise düşüş eğilimini dün altıncı işlem gününe taşıyarak 1,0454’le Ocak 2017’den bu yana en düşük seviyeye gerilemesinin arkasından haftayı yüzde 2,3 azalışla 1,0550’den tamamladı.
Hafta içinde bölgede açıklanan enflasyon verilerine nazaran Almanya’da Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) senelik bazda yüzde 7,4 artarak beklentileri geride bıraktı.
Bu hafta İngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 0,30 kıymet kazanırken, Almanya’da DAX endeksi yüzde 0,31, Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 0,72 ve İtalya’da MIB 30 endeksi yüzde 0,12 kıymet yitirdi.
Gelecek hafta pazartesi Avro Bölgesi’nde tüketici itimat endeksi, salı Almanya’da işsizlik ile Avro Bölgesi’nde Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) ve işsizlik oranı, çarşamba Almanya’da dış tecim dengesi ve Avro Bölgesi’nde perakende satışlar, perşembe Almanya’da yapınak siparişleri ve cuma Almanya’da endüstri üretimi verileri ile hafta süresince bölge genelinde imalat endüstri ve hizmet sektörü PMI verileri takip edilecek. İngiltere’de piyasalar pazartesi günü dinlence sebebiyle kapalı olacak.
– Asya’da BoJ güvercin kalmaya devam ediyor
Asya tarafında, hisse piyasalarında bu hafta Hong Kong borsası pozitif ayrışırken, Japonya Merkez Bankası (BoJ) siyaset faizini durağan(durgun) bıraktı. Gelecek haftanın büyük bölümünde Japonya ve Çin piyasalarında dinlence olması sebebiyle nispeten sakin yedi gün umut ediliyor.
Bu hafta BoJ, faizlerde ve para politikasında değişikliğe gitmezken, 2022 mali yılına ilişkin enflasyon beklentisini yükseltti, gelişme öngörüsünü ise düşürdü.
BoJ’un karar metninde Rusya-Ukrayna savaşı kaynaklı emtia fiyatlarındaki yükselişten meydana gelen aşağı yönlü risklere rağmen, dış talepteki artış, uyumlu finansal koşullar ve hükümetin önlemleriyle desteklenen Japonya ekonomisinin toparlanmasının olası olduğu açıklandı.
Banka, siyaset faizini değiştirmeyerek yüzde eksi 0,1’de bırakırken, sınırsız oranda devlet tahvili ve senelik 12 trilyon yen borsa yatırım fonları (ETF) ile senelik 180 milyar yen Japon gayrimenkul yatırım fonları (J-REIT) alımına devam edeceğini duyurdu.
Söz mevzusu siyaset adımları sonrası yükseliş eğilimini sekizinci haftaya taşıyan dolar/yen paritesi, haftayı yüzde 1 artışla son 20 senenin en yüksek seviyesi olan 129,9’dan tamamladı.
ÇİN VE KORONAVİRÜS
Öte taraftan, Çin’de devam eden yeni tip koronavirüs (Kovid-19) salgınında haftanın ikinci yarısında gelen pozitif yönde haber akışı Çin piyasalarındaki kıymet kayıplarının kısmen telafi edilmesinde mühim rol oynadı.
Çin’in Pekin kentinde toplu Kovid-19 kontrol programına başlanmasının arkasından olay sayılarında nispi düşüş kaydedilirken, uygulamanın perşembe gününden itibaren mühim şirketlerin etkinlik merkezi olarak malum Hangzhou kentinde de hayata geçirileceği açıklandı.
Hafta içinde bölgede açıklanan makroekonomik verilere nazaran Japonya’da işsizlik martta yüzde 2,6’ya geriledi.
Söz mevzusu gelişmelerle haftalık bazda Japonya’da Nikkei 225 endeksi yüzde 0,95, Cenup Kore’de Kospi endeksi yüzde 0,3 ve Çin’de Şangay bileşik endeksi yüzde 1,29 kıymet kaybederken, Hong Kong’da Hang Seng endeksi yüzde 2,18 kıymet kazanmıştır.
2 Mayıs ile başlamış olan haftanın veri takviminde, perşembe Çin’de imalat endüstri PMI ve cuma Japonya’da Tokyo TÜFE verileri açıklanacak. Pazartesi salı ve çarşamba Çin’de, salı çarşamba ve perşembe Japonya’da piyasalar dinlence sebebiyle kapalı olacak.
– BIST 100 endeksi küresel piyasalara paralel geriledi
Yurt içinde, Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi küresel hisse piyasalarına paralel gerilerken, gelecek hafta gözler perşembe günü açıklanacak enflasyon verilerine çevrildi.
- AA Finans beklenti anketine katılan ekonomistler, nisan ayında TÜFE’nin yüzde 5,96 artmasını bekliyor.
- Analistler, bu hafta Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası’nda (VİOP) nisan vadeli BIST 30 endeksine dayalı kontratta vade sonu olması ve küresel piyasalardaki düşük risk iştahıyla satış ağırlıklı bir seyir izlendiğini kaydetti.
- Yurt içinde bilanço sürecinin yoğunlaştığını aktaran analistler, şirket karlılıklarının beklentilerin üstünde gelmeye devam ettiğini sadece küresel piyasalardaki satış baskısının söz mevzusu gelişmelerin fiyatlamalara ihtimaller içinde pozitif yönde yansımasını törpülediğini bildirdi.
- Öte taraftan, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın (TCMB) açıklamış olduğu Enflasyon Raporu’nda yıl sonu enflasyon tahmini yüzde 23,2’den yüzde 42,8’e yükseltildi.
- Bu gelişmelerle, Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi haftayı yüzde 1,70 azalışla 2.430,55 puandan tamamlarken, Dolar/TL yüzde 0,74 kıymet kazanarak 14,8517’ye çıktı.
Analistler, BIST 100 endeksinde teknik açıdan 2.400 puanın destek, 2.500 puanın direnç olarak takip edileceğini kaydetti.
Gelecek hafta yurt içinde perşembe imalat endüstri PMI ve yurt içi ÜFE ile cuma günü TÜFE bazlı gerçek efektif döviz kuru verileri takip edilecek. Yurt içi piyasalar pazartesi, salı ve çarşamba günü Ramazan Bayramı sebebiyle kapalı olacak.
[ad_2]
